Defiance, 메모리 반도체 테마 겨냥한 2배 레버리지 ETF DRAL 출시

마이애미 , June 26, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Defiance ETFs가 오늘 the Defiance Daily Target 2X Long DRAM ETF (Cboe: DRAL)를 출시했다고 발표했다. 테마형 및 레버리지 상장지수펀드(ETF) 분야의 선도 기업인 Defiance ETFs가 선보인 DRAL은 현재 거래가 가능하며, 인공지능(AI) 인프라 확장의 핵심 분야인 반도체 메모리 산업에 대해 단일 종목으로 레버리지 투자 기회를 제공한다.

DRAL은 액티브 운용 ETF로, 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 기초 ETF인 DRAM의 하루 주가 변동률의 200%(2배)에 해당하는 일일 투자 성과를 추구한다. 이를 위해 주로 스와프 계약과 상장 옵션을 활용하며, 포트폴리오는 매일 재조정된다.

이 펀드는 수수료와 비용을 제외한 기준으로 DRAM의 하루 가격 변동률의 2배 성과를 제공하도록 설계됐다. DRAL의 상장으로 적극적인 투자자들은 AI 산업 성장의 핵심으로 떠오른 반도체 메모리 테마에 대해 단일 종목으로 레버리지 포지션을 구축할 수 있게 됐다. Defiance ETFs는 테마형, 인컴형, 레버리지 ETF를 전문으로 하는 운용사로, 적극적인 투자자들이 특정 투자 아이디어에 대해 높은 확신을 바탕으로 전략적인 포지션을 구축할 수 있도록 관련 투자 상품을 지속적으로 확대하고 있다.

펀드의 세부 내용과 투자설명서(Prospectus), 보유 종목, 최신 월말 기준 운용 성과 등은 Defiance ETFs 웹사이트에서 확인하거나 전화(833-333-9383)로 문의할 수 있다.

DRAL에 투자하는 것은 기초 ETF인 DRAM에 직접 투자하는 것과 동일하지 않다. 이 펀드는 모든 투자자에게 적합한 상품이 아니다. DRAL은 일일 기준 2배(2X) 레버리지 수익을 추구할 때 발생할 수 있는 결과를 충분히 이해하고, 레버리지 투자의 위험성을 인지하며, 자신의 포트폴리오를 자주 점검할 의향이 있는 숙련된 투자자를 위해 설계됐다. 따라서 투자 자산을 적극적으로 관리하거나 지속적으로 모니터링할 계획이 없는 투자자에게는 적합하지 않다. 이 펀드는 일일 레버리지 투자 목표를 추구하기 때문에 레버리지를 사용하지 않는 일반 투자 상품보다 위험성이 높다. DRAL은 기초 ETF인 DRAM(Underlying ETF) 의 수익률을 확대해 반영하도록 설계됐으며, 단기 투자 목적에 한해 활용되는 상품이다. 하루를 초과하는 기간 동안의 투자 성과는 매일의 수익률이 복리 방식으로 누적된 결과에 의해 결정된다. 따라서 동일한 기간 동안 기초 ETF 수익률의 정확히 200%와는 상당히 다른 결과가 나타날 가능성이 매우 높다. 또한 시장 변동성이 큰 경우 투자자는 단 하루의 거래일 만에 투자 원금 전액을 잃을 가능성도 있다.

Defiance ETFs 소개

Defiance ETFs는 2018년 설립된 상장지수펀드(ETF) 운용사로, 테마형 ETF와 인컴형 ETF, 레버리지 ETF 분야를 전문으로 하고 있다. 회사가 제공하는 단일 종목 레버리지 ETF는 투자자들이 고성장 기업에 대해 확대된 투자 포지션을 취할 수 있도록 설계됐다. 이를 통해 투자자들은 별도의 신용거래(마진) 계좌를 개설하지 않고도 특정 종목에 대한 정교한 레버리지 투자에 접근할 수 있다.

언론 문의: Brenda Hentschel | bhentschel@gregoryagency.com | 201.705.3758

중요 고지 사항

Defiance ETFs LLC는 본 ETF의 스폰서이며, 펀드의 투자운용사는 Tidal Investments, LLC(이하 Tidal 또는 운용사) 다.

투자자는 펀드에 투자하기 전에 투자 목적, 위험 요인, 수수료 및 비용 등을 신중하게 검토해야 한다. 투자설명서(Prospectus)와 요약 투자설명서(Summary Prospectus)에는 이러한 내용과 함께 펀드에 관한 중요한 정보가 포함돼 있다. 투자에 앞서 투자설명서와 요약 투자설명서를 반드시 자세히 읽어야 한다. 관련 자료는 Defiance ETFs 홈페이지에서 확인할 수 있으며, 인쇄본은 전화(833-333-9383)를 통해 요청할 수 있다.

투자에는 위험이 따른다. 원금 손실의 발생 가능성도 있다. ETF의 시장 가격은 순자산가치(NAV)보다 높거나 낮은 수준에서 거래될 수 있다. ETF 지분은 시장 가격으로 매매되며, 순자산가치를 기준으로 개별 환매가 이뤄지지 않는다. 또한 펀드의 투자 전략이 계획대로 실행된다는 보장은 없으며, 투자자는 투자금의 일부 또는 전부를 잃을 수 있다.

DRAM 가격 하락의 위험(DRAM Price Decline Risk). 펀드는 레버리지 투자 전략의 일환으로 기초 ETF인 DRAM(Underlying ETF)의 주가를 기반으로 한 스와프 계약과 옵션 계약에 투자한다. 이러한 전략으로 인해 펀드는 실제로 DRAM 지분을 보유하고 있지 않더라도, 기초 ETF를 직접 보유한 경우와 유사한 위험에 노출될 수 있다. 펀드는 기초 ETF의 주가 변동에 대해 간접적으로 2배(2X)의 레버리지 노출을 보유하고 있기 때문에, 기초 ETF의 주가가 하락할 경우 그에 따른 위험에 노출된다. 기초 ETF의 가격이 하락하면 펀드 가치도 하락할 가능성이 높으며, 이에 따라 상당한 손실이 발생할 수 있다. 또한 펀드는 다음과 같은 추가적인 위험에 노출될 수 있다.

기초 ETF 간접 투자 위험(Indirect Investment in the Underlying ETF Risk). Roundhill Memory ETF, 해당 ETF의 투자운용사인 Roundhill Financial Inc., 그리고 스폰서는 본 신탁(Trust), 펀드, 운용사(Tidal) 또는 이들의 계열사와 아무런 관계가 없다. 또한 이들은 이번 상품 출시 및 운용 과정에 어떠한 방식으로도 관여하지 않는다. Roundhill Memory ETF는 펀드 또는 펀드 투자자들의 이익을 고려해 행동할 의무가 없으며, 기초 ETF와 관련된 의사결정 과정에서 펀드 가치에 미칠 영향을 고려하지 않을 수 있다. 이 펀드의 투자자는 Roundhill Memory ETF를 직접 보유하는 것이 아니므로, 기초 ETF 투자자에게 부여되는 의결권이나 기타 소유권 관련 권리를 갖지 않는다. 아울러 본 펀드는 Roundhill Memory ETF 또는 Roundhill Financial Inc.의 후원, 보증, 판매 또는 홍보를 받고 있지 않다.

기초 ETF 위험(Underlying ETF Risk). 펀드는 Roundhill Memory ETF에 대한 투자 노출을 추구하기 때문에 해당 ETF 투자에 수반되는 모든 위험에 간접적으로 노출된다. 여기에는 기초 ETF가 자체 투자 목표를 달성하지 못하거나, 추종하는 기초지수를 제대로 따라가지 못할 위험도 포함된다. 또한 펀드는 기초 ETF의 운용보수와 비용 가운데 자신의 투자 비중에 해당하는 부분을 간접적으로 부담하게 된다. 이러한 비용은 펀드 자체의 수수료 및 비용과 별도로 발생한다. 기초 ETF는 자체적으로 파생상품을 활용할 수 있으며 특정 종목에 집중 투자하는 포트폴리오를 보유할 수 있다. 이 경우 변동성이 더욱 커질 수 있다.

메모리 산업 위험(Memory Industry Risk). 기초 ETF는 반도체 메모리 산업에 속한 기업들에 집중 투자한다. 여기에는 고대역폭 메모리(HBM), D램(DRAM), 낸드플래시(NAND Flash), SSD 등 저장장치 기술 관련 기업들이 포함된다. 메모리 산업은 경기 순환의 영향을 크게 받는 대표적인 산업으로, 급격한 가격 변동을 비롯해 공급 과잉 및 공급 부족 사이클, 높은 설비 투자 부담, 기술의 빠른 노후화, 최종 수요 시장의 변화와 같은 위험 요인에 노출돼 있다. 메모리 가격이나 수요가 침체될 경우 기초 ETF의 수익률에 상당한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이는 결국 펀드 성과에도 악영향을 줄 수 있다.

도체 산업 위험(Semiconductor Industry Risk). 반도체 기업들은 치열한 경쟁이나 빠른 제품 노후화, 높은 연구개발(R&D) 비용, 대규모 설비 투자 부담, 경기 순환에 따른 수요 변동, 글로벌 공급망 차질과 같은 다양한 위험 요인의 영향을 크게 받는다. 또한 수출 규제, 관세 부과, 각종 정부 규제 역시 기업들의 사업 활동을 제한할 수 있다. 이러한 요인들은 기초 ETF가 보유한 반도체 관련 종목들의 변동성을 높일 수 있으며, 결과적으로 펀드 수익률에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.

기술 섹터 위험(Technology Sector Risk). 기술 기업들은 일반적으로 다른 산업보다 더 높은 시장 변동성에 노출될 수 있다. 또한 짧은 제품 수명 주기, 치열한 경쟁, 그리고 지식재산권(IP)에 대한 높은 의존도 역시 주요 위험 요인으로 꼽힌다. 특히 금리 상승 환경에서는 기술주 전반의 기업가치(밸류에이션)가 압박을 받을 수 있다. 이러한 요인들은 기초 ETF와 펀드 수익률에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.

인공지능(AI) 수요 위험(Artificial Intelligence Demand Risk). 메모리 제품에 대한 수요는 점차 인공지능(AI) 인프라 투자와 밀접하게 연관되고 있다. AI 관련 설비투자가 둔화되거나, 주요 기술 구조가 변화하거나, AI 성장 전망이 재평가될 경우 메모리 제품 수요가 감소할 수 있다. 이는 기초 ETF와 펀드의 투자 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.

집중 투자 위험(Concentration Risk). 펀드는 기초 ETF에 집중적으로 투자하며, 간접적으로는 메모리 및 반도체 산업에 높은 투자 비중을 갖는다. 따라서 특정 산업이나 기업군에 대한 부정적인 사건이나 시장 변화가 발생할 경우, 다양한 업종과 종목에 분산 투자하는 펀드보다 더 큰 영향을 받을 수 있다.

복리 효과 및 시장 변동성 위험(Compounding and Market Volatility Risk). 하루를 초과하는 기간 동안의 펀드 수익률은 매일의 수익률이 복리 방식으로 누적된 결과에 의해 결정된다. 따라서 일정 기간 동안의 실제 성과는 기초 ETF 수익률의 200%와 상당한 차이를 보일 가능성이 높다. 특히 시장 변동성이 높은 시기에는 복리 효과로 인해 장기적으로 기초 ETF 가격이 상승하더라도 펀드가 손실을 기록할 수 있다.

일일 상관관계·추적오차 위험(Daily Correlation/Tracking Risk). 펀드가 기초 ETF와 높은 수준의 일일 레버리지 상관관계를 지속적으로 달성한다는 보장은 없다. 시장 혼란이나 높은 변동성, 또는 파생상품 공급 부족 등의 요인으로 인해 펀드의 실제 수익률이 목표로 하는 일일 2배 레버리지 성과와 차이를 보일 수 있다. 이러한 추적오차는 투자 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.

레버리지 위험(Leverage Risk). 펀드는 금융상품을 활용해 기초 ETF에 대해 2배(2X)의 레버리지 롱 포지션을 추구한다. 이로 인해 손실 규모가 확대될 위험에 노출된다. 레버리지는 펀드의 변동성을 높이며, 기초 ETF 가격이 비교적 작은 폭으로 움직이더라도 펀드에는 상당한 손실이 발생할 수 있다.

파생상품 위험(Derivatives Risk). 펀드가 투자하는 파생상품은 일반적인 주식이나 채권에 직접 투자하는 경우보다 더 큰 위험을 수반할 수 있다. 이러한 위험에는 높은 가격 변동성을 비롯해 기초 ETF와의 불완전한 연동성, 유동성 부족, 평가가치 산정의 어려움, 초기 투자금보다 큰 손실 발생 가능성 등의 위험이 포함된다.

거래상대방 위험(Counterparty Risk). 펀드는 파생상품을 활용하기 때문에 거래상대방 위험에 노출된다. 거래 상대방이 계약상 의무를 이행하지 못할 경우 펀드는 손실이나 결제 지연을 겪을 수 있으며, 이는 투자 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.

옵션 계약 위험(Options Contracts Risk). 펀드의 옵션 투자에는 추가적인 위험이 수반된다. 여기에는 높은 변동성을 비롯해 시간가치 감소(Time Decay), 옵션 가치가 만기 시점에 0이 될 가능성 등의 위험이 포함된다. 옵션 포지션이 무가치하게 만료될 경우 펀드는 상당한 손실을 입을 수 있다.

스와프 계약 위험(Swap Agreements). 스와프 거래는 고도의 전문성이 요구되는 투자 기법이다. 이는 일반적인 증권 투자와는 다른 구조와 위험을 수반하며, 복잡한 투자 기법에 따른 추가적인 위험이 발생할 수 있다.

포트폴리오 재조정 위험(Rebalancing Risk). 펀드가 포트폴리오를 정확하거나 적시에 재조정하지 못할 경우 실제 투자 노출도가 목표 투자 전략과 일치하지 않을 수 있다. 이러한 경우 펀드의 위험 노출이 확대될 수 있으며, 궁극적으로 목표로 하는 일일 2배 레버리지 수익률과 실제 성과 사이에 차이가 발생할 수 있다.

장중 투자 위험(Intra-Day Investment Risk). 펀드는 한 거래일의 종가부터 다음 거래일의 종가까지의 수익률을 목표로 설계됐다. 따라서 투자자가 장중에 펀드 지분을 매수할 경우, 전일 종가 이후 기초 ETF 가격이 어떻게 움직였는지에 따라 펀드가 목표로 하는 2배(2X) 레버리지 노출보다 더 많거나 적은 노출을 갖게 될 수 있다. 그 결과 실제 투자 수익률이 펀드의 목표 수익률과 달라질 수 있다.

유동성 위험(Liquidity Risk). 펀드가 보유하는 일부 증권이나 금융상품은 특히 시장 불안이나 높은 변동성 국면에서 매도하기 어려울 수 있다. 유동성이 감소하면 펀드가 투자 비중을 조정하거나 목표 투자 전략을 달성하는 데 어려움을 겪을 수 있다.

높은 매매회전율 위험(High Portfolio Turnover Risk). 펀드는 매일 포트폴리오를 재조정하기 때문에 높은 매매회전율이 발생할 것으로 예상된다. 높은 매매회전율은 거래 비용을 증가시킬 수 있으며, 이는 펀드 수익률을 낮출 수 있다. 또한 투자자에게 더 많은 과세 대상 분배금이 발생할 가능성도 있다.

비분산 투자 위험(Non-Diversification Risk). 펀드는 비분산형 펀드이기 때문에 기초 ETF와 같은 특정 투자 대상에 자산의 상당 부분을 집중 투자할 수 있다. 따라서 분산 투자된 펀드보다 기초 ETF에 발생하는 부정적인 사건이나 시장 변화에 더욱 민감하게 반응할 수 있다.

채권 투자 위험(Fixed Income Securities Risk). 펀드가 채권 등 고정수익증권에 투자할 경우 금리 변동에 따라 투자 가치가 변동할 수 있다. 금리가 상승하면 일반적으로 채권 가격은 하락할 수 있으며, 이는 펀드 수익률에 영향을 줄 수 있다.

신규 펀드 위험(New Fund Risk). 이 펀드는 최근 설립된 투자회사로 운용 이력이 매우 짧다. 따라서 투자자들이 펀드의 성과를 평가할 수 있는 과거 실적 자료가 제한적이다.

시장 및 경제 위험(Market and Economic Risk). 전반적인 경기 상황, 금리 변동, 인플레이션, 지정학적 사건, 그리고 시장 변동성 확대 등은 기초 ETF와 펀드의 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.

증권 거래 시에는 별도의 중개수수료가 부과될 수 있다.

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